- Einführung in die Aktienanalyse
- Technische Analyse: Indikatoren und Kursmuster
- Fundamentalanalyse: Kennzahlen und Unternehmensdaten
- Aktienanalysen erhöhen Chancen auf Anlagengewinne
- FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Das Wichtigste aus diesem Artikel
- Einführung in die Aktienanalyse: Die Aktienanalyse hilft dir, fundierte Anlageentscheidungen zu treffen und deine Anlagestrategien zu optimieren.
- Technische Analyse: Sie untersucht vergangene Kursbewegungen und Handelsvolumina, um Aussagen zur zukünftigen Kursentwicklung treffen zu können.
- Fundamentalanalyse: Sie beurteilt die Finanzkraft einer Firma anhand von Unternehmenskennzahlen wie dem Kurs-Gewinn-Verhältnis oder dem Return on Equity.
- Aktienanalysen erhöhen Chancen auf Anlagengewinne: Eine ganzheitliche Betrachtung unter Berücksichtigung verschiedener Analysemethoden kann dabei helfen, mögliche zukünftige Entwicklungen abzuschätzen.
- Häufige Fragen und Antworten: Es gibt verschiedene Arten der Aktienanalyse wie die Fundamentalanalyse und die technische Analyse. Die besten Analysen stammen oft von unabhängigen Finanzinstituten oder professionellen Analyst:innen.
Einführung in die Aktienanalyse
Eine Aktienanalyse hilft Anleger:innen dabei, die Wertentwicklung von Aktien zu beurteilen. Mit ihr werden Informationen gesammelt und ausgewertet, um potenzielle Chancen und Risiken sowie die zukünftige Performance von Aktien einschätzen, also fundierte Anlageentscheidungen treffen zu können.
Im Laufe der Zeit haben sich verschiedene Methoden und Techniken entwickelt, um die Aktienanalyse zu verfeinern und zu erleichtern. Die zwei Hauptkategorien der Aktienanalyse sind die technische Analyse und die Fundamentalanalyse:
- Die technische Analyse untersucht vergangene Kursbewegungen und Handelsvolumina, um Aussagen zur zukünftigen Kursentwicklung treffen zu können.
- Bei der Fundamentalanalyse geht es um die Beurteilung der Finanzkraft einer Firma anhand von Unternehmenskennzahlen.
Mithilfe der Aktienanalyse kannst du also auch Aktientipps besser bewerten. Sie hilft dir dabei, deine Anlagestrategien zu optimieren und erfolgreich an den Finanzmärkten zu handeln.
Technische Analyse: Indikatoren und Kursmuster
Die technische Analyse basiert auf der Annahme, dass Kursverläufe Trends folgen und sich bestimmte Muster wiederholen. Sie wird nicht nur bei Aktien, sondern auch auf andere Finanzinstrumente wie Indizes, Zertifikate oder Derivate angewandt. Mit spezieller Software und technischen Werkzeugen werden detaillierte Analysen durchgeführt und Charts mit verschiedenen Indikatoren erstellt.
Ein solcher Indikator ist der Relative Strength Index, der Ausmaß und Stärke von Kursbewegungen misst und Hinweise auf überkaufte oder überverkaufte Märkte geben kann. Ein weiterer Indikator ist der gleitende Durchschnitt, der den Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum berechnet, um mögliche Trendumkehrungen zu erkennen.
Kursmuster sind ebenfalls ein Schlüsselelement der technischen Analyse. Dazu gehören beispielsweise Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, Trendlinien und Umkehrformationen wie Kopf-Schulter-Formationen. Solche Muster können dabei helfen, Wendepunkte oder Trendfortsetzungen vorherzusagen.
Wichtig: Die technische Analyse basiert auf statistischen Modellen und Wahrscheinlichkeiten und ist keine Garantie für die künftige Kursentwicklung.
Fundamentalanalyse: Kennzahlen und Unternehmensdaten
Die Fundamentalanalyse bewertet allgemein die Situation und die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens. Dazu werden beispielsweise Geschäftsberichte, Gewinn- und Verlustrechnungen und Kapitalflussrechnungen studiert.
Üblicherweise wird bei der Fundamentalanalyse zunächst eine Globalanalyse vorgenommen, bei der die aktuelle Wirtschaftssituation als Ganzes betrachtet wird. Dazu zählen Konjunktur, Zinspolitik, Preisentwicklungen und mehr. Nach der Branchenanalyse, bei der unter anderem das Branchenklima sowie Wettbewerber analysiert werden, folgt schließlich die Unternehmensanalyse.
Unternehmenskennzahlen sind ein zentrales Konzept der Unternehmensanalyse. Dazu zählt unter anderem das Kurs-Gewinn-Verhältnis, das den Aktienkurs ins Verhältnis zum erwarteten Gewinn pro Aktie setzt. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis misst den Aktienkurs im Verhältnis zum Buchwert des Unternehmens.
Darüber hinaus spielen Rentabilitätskennzahlen eine wichtige Rolle. Der Return on Equity misst die Rentabilität des Eigenkapitals eines Unternehmens und gibt an, wie effektiv das Unternehmen das eingesetzte Kapital nutzt. Der Return on Investment bewertet hingegen die Gesamtrentabilität einer Investition.
Wie die technische Analyse bietet die Fundamentalanalyse keine absolut verlässliche Prognose. Bei der Bewertung von Unternehmen müssen sowohl quantitative als auch qualitative Faktoren berücksichtigt werden. Zudem sind kurzfristige Marktbewegungen rein auf Kennzahlen basierend nahezu unmöglich vorherzusagen.
Quick-Info
Einige Einflussfaktoren auf Aktienkurse können von der fundamentalen und der technischen Analyse nur wenig bis gar nicht vorhergesagt werden, zum Beispiel:
- Die allgemeine Marktstimmung kann sich stark auf Aktienkurse auswirken. Beispiele sind Euphoriephasen oder durch Angst vor wirtschaftlichen Unsicherheiten bedingte Panikverkäufe.
- Politische Ereignisse wie Handelsabkommen, neue Gesetze oder politische Krisen können die Aktienmärkte genauso beeinflussen wie Entscheidungen und Ankündigungen von Regierungen und politischen Führern.
- Globale Ereignisse wie Naturkatastrophen, Pandemien oder geopolitische Spannungen können Einfluss auf die Aktienkurse nehmen, weil Anleger:innen von Unsicherheiten und wirtschaftlichen Auswirkungen betroffen sind.
Aktienanalysen erhöhen Chancen auf Anlagengewinne
Mithilfe von Aktienanalysen können Anleger:innen einen Eindruck von der aktuellen Bewertung eines Wertpapiers gewinnen und mögliche zukünftige Entwicklungen abschätzen. Sowohl die Fundamentalanalyse als auch die technische Analyse haben ihre Vorzüge, können aber für sich allein betrachtet zu kurz greifen. Sinnvoll ist eine ganzheitliche Betrachtung unter Berücksichtigung verschiedener Analysemethoden in Verbindung mit einer diversifizierten Anlagestrategie.
FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Welche Arten der Aktienanalyse gibt es?
Die bekanntesten Arten der Aktienanalyse sind die Fundamentalanalyse, die sich auf finanzielle Daten und Unternehmenskennzahlen konzentriert, und die technische Analyse, die Kursmuster und Indikatoren untersucht.
Wo gibt es die besten Aktienanalysen?
Die besten Aktienanalysen können beispielsweise von unabhängigen Finanzinstituten, professionellen Analyst:innen, aus renommierten Börsenpublikationen oder Onlinefinanzportalen stammen.
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