Immobilien als Inflationsschutz: Das solltest du wissen

1. So wirkt sich Inflation auf Immobilien aus
2. Inflationsschutz je nach Nutzung der Immobilie
3. Zustand der Immobilie als wichtiges Kriterium
4. Kaufkriterien für Immobilien als Inflationsschutz
5. Immobilien als Inflationsschutz: Rahmenbedingungen entscheidend
6. FAQ: Häufige Fragen und Antworten

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So wirkt sich Inflation auf Immobilien aus

Bei steigender Inflation steigen wie in anderen Segmenten ebenso die Preise von Immobilien. Das kann jedoch Vorteile für Immobilienbesitzer:innen bringen: Wird das Eigenheim beispielsweise mit einem Immobilienkredit finanziert, bleibt die Summe der Schulden gleich, während ihr Wert durch die Geldentwertung sinkt. Gleichzeitig steigt der Wert der Immobilie. Die Auswirkungen hängen von Faktoren wie der Inflationsrate, den Preisen und Mieten ab.

• Hauspreisentwicklung: Der Hauspreisindex zeigt, dass Immobilien im Vergleich zu anderen Indikatoren einen nachhaltigen Wert bieten. Selbst bei niedrigen Renditen aufgrund der aktuellen Zinspolitik. Sie können attraktive Renditeobjekte sein.
• Mietpreisentwicklung: Die Mieten verhalten sich ähnlich wie die Inflationsrate. In Metropolen sind sie sogar stärker gestiegen als die Verbraucherpreise. Allerdings sind Wohnmieten selten inflationsindexiert und Mieterhöhungen schwieriger durchzusetzen als bei gewerblichen Mietverträgen. Bei einem diversifizierten Immobilienportfolio gleicht sich dieser Faktor langfristig aus.

Inflationsschutz je nach Nutzung der Immobilie

Für Eigentümer:innen, die selbst in ihrer Immobilie wohnen, steigen bei Inflation zwar auch zum Beispiel die Betriebs- und Nebenkosten, sie sind jedoch deutlich weniger von Kostensteigerungen betroffen als zur Miete Wohnende – und profitieren von einer positiven Wertentwicklung des Eigenheims. So können selbstgenutzte Immobilien einen gewissen Schutz vor Inflation bieten.

Auch als Altersvorsorge können Immobilienanleger:innen von einem guten Inflationsschutz profitieren;: Sobald die Immobilie abbezahlt ist, entfällt die Miete und kann anderweitig genutzt werden.

Anleger:innen sollten jedoch auf das sogenannte Klumpenrisiko achten. Wenn das Vermögen nicht diversifiziert ist, sondern größtenteils in einer einzigen Immobilie gebunden ist, kann ein möglicher Wertverlust zu finanziellen Einbußen führen. In einer solchen Situation ist die Immobilie nicht mehr inflationssicher.

Bei vermieteten Immobilien hingegen steigt zwar auch der Wert der Immobilie mit der Inflation, aber ebenso die Kosten steigen. Diese Kosten sind oft höher als bei selbst genutzten Immobilien. Während der Immobilienwert steigt, verliert das erhaltene Geld des Vermieters an Wert.

Um diesen Verlust auszugleichen, müssen oft Miete, Nebenkosten und Betriebskosten erhöht werden. Das ist jedoch nicht überall und immer einfach umsetzbar und es besteht das Risiko, Mieter:innen zu verlieren. Wie hoch dieses Risiko ist, hängt vom Wohnungsmarkt ab.

Zustand der Immobilie als wichtiges Kriterium

Es gibt gute Gründe, warum neuere Immobilien in der Regel einen besseren Inflationsschutz bieten als ältere: Zum einen sind sie oft in einem besseren Zustand und erfordern weniger Maßnahmen zur Instandsetzung oder Erhaltung. Es sollte geprüft werden, ob die erwarteten Wertsteigerungen mögliche Renovierungs- oder Sanierungskosten übersteigen.

Zusätzlich zu den Renovierungskosten gibt es regionale Unterschiede, die bei der Bewertung des Inflationsschutzes berücksichtigt werden sollten. In einigen Gegenden können ältere, renovierungsbedürftige Immobilien aufgrund ihres historischen oder architektonischen Werts einen höheren Stellenwert haben. In solchen Fällen kann es sinnvoll sein, den Wert der Immobilie zu erhalten.

Kaufkriterien für Immobilien als Inflationsschutz

Immobilien zum Inflationsschutz zu erwerben, erfordert einige Überlegungen im Voraus. Der Standort spielt eine große Rolle, die Miet- und Kaufpreise können zum Beispiel auf dem Land ganz anders sein und sich anders entwickeln als in der Stadt. Da wiederum ist die Region entscheidend und die Größte der Stadt.

Auch die Art der Nutzung der Immobilie ist zu berücksichtigen. Generell gelten selbst genutzte und gut erhaltene Immobilien als eher sicher vor Inflation. Dem gegenüber können vermietete oder renovierungsbedürftige Immobilien eine Herausforderung darstellen.

Der Inflationsschutz eines Objekts hängt zudem vom Kaufpreis und der Nachfrage auf dem Immobilienmarkt ab, nicht nur von der Inflationsentwicklung.

Immobilien als Inflationsschutz: Rahmenbedingungen entscheidend

Immobilien können als Schutz vor Inflation dienen – wenn gewisse Rahmenbedingungen passen. Der Standort, der Zustand der Immobilie und die Nutzung spielen eine Rolle. Selbstgenutzte und gut erhaltene Immobilien sind in der Regel sicherer vor Inflation, weil die Eigentümer:innen von der Wertsteigerung profitieren. Bei vermieteten oder renovierungsbedürftigen Immobilien können die inflationsbedingt gestiegenen Kosten größer sein als der Wertzuwachs. Zudem sind der Kaufpreis und die Nachfrage auf dem Immobilienmarkt wichtige Kriterien.

FAQ: Häufige Fragen und Antworten