Das Wichtigste aus diesem Artikel
- Was sind alternative Investments: Anlageformen, die über traditionelle Anlageklassen wie Sparbücher, Aktien oder Anleihen hinausgehen. Dazu zählen beispielsweise Hedgefonds, Private Equity und Venture Capital.
- Vor- und Nachteile: Alternative Investments können höhere Renditen bieten und zur Risikostreuung beitragen. Sie bergen jedoch auch hohe Risiken, einschließlich des Totalverlusts.
- Risiken identifizieren: Vor einer Investition ist es wichtig, mögliche Gefahren der Anlage zu erkennen. Diese können je nach Investitionsobjekt unterschiedlich sein.
- Kosten prüfen: Alternative Investments können mit hohen internen Kosten verbunden sein. Diese sollten vor der Investition geprüft werden.
Das sind alternative Investments
Es gibt keine allgemeingültige Definition für alternative Investments. Der Begriff steht für ein großes Feld von Kapitalanlagen, die keiner der traditionellen Anlageklassen wie Sparbüchern, Aktien oder Anleihen zuzuordnen sind.
Das Angebot ist vielschichtig und umfasst verschiedenste innovative Anlagestrategien und Investmentkonzepte. Oft sind neuartige Themen wie erneuerbare Energien oder Digitalisierung damit verbunden. Zu alternativen Investments zählen beispielsweise:
So facettenreich wie die Investitionsobjekte sind auch die Strukturierungsmöglichkeiten und Zugangswege für Investor:innen. Alternative Investments können als Hedgefonds, Kreditverbriefungen oder Beteiligungskonzepte ausgestaltet sein. Einige sind über den öffentlichen Markt zugänglich, andere wiederum sind als Privatplatzierungen nicht öffentlich am Kapitalmarkt handelbar.
Quick-Info
Vor allem institutionelle Investoren wie Versicherungen, Pensionsfonds oder Versorgungswerke nutzen alternative Kapitalanlagen, um damit ihre Vermögenswerte renditestark anzulegen und die
Diversifikation zu erhöhen. Sehr vermögende Privatpersonen können häufig über ihre Bank oder spezielle Anbieter ebenso in alternative Kapitalanlagen investieren, obwohl diese nicht für den privaten Markt konzipiert sind.
Merkmale alternativer Kapitalanlagen
Wegen ihrer Verschiedenheit lassen sich alternative Investments nicht eindeutig von klassischen Anlageformen unterscheiden. Sie grenzen sich jedoch häufig durch folgende Eigenschaften ab:
- Komplexes Risiko- und Renditeprofil
- Keine Normalverteilung der Rendite
- Geringere Liquidität
- Geringere Transparenz
- Geringere Regulierung
- Langfristige Kapitalbindung
- Höhere Mindestinvestitionen
Kurz erklärt: Alternative Investmentfonds
Alternative Investmentfonds, kurz AIF, sind eine spezielle Ausgestaltungsform alternativer Investments. Anders als bei
klassischen Investmentfonds oder
ETFs wird das Gemeinschaftsvermögen der Anleger:innen nicht in Aktien, Anleihen oder weitere börsengehandelte Wertpapiere, sondern in verschiedene Großprojekte investiert.
Ein weiterer Unterschied: AIFs haben keine Anteile, die an der Börse gehandelt oder an die Investmentgesellschaft zurückgegeben werden können. Das Kapital der Investor:innen ist langfristig gebunden, in der Regel mehrere Jahrzehnte.
AIF bieten Anleger:innen einen rechtlich geregelten Rahmen für alternative Investitionen, da sie den Bestimmungen des Kapitalanlagegesetzbuchs unterliegen und von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, abgekürzt
BaFin, überwacht werden.
Vor- und Nachteile alternativer Investitionen
Es gibt viele Gründe, in alternative Anlagen zu investieren. Sie sind aber längst nicht für alle Anleger:innen geeignet. Auf den ersten Blick bestechen die Anlagekonzepte häufig mit sehr attraktiven Renditen. Wer die Vorteile nutzen möchte, muss allerdings auch gewisse Risiken in Kauf nehmen.
Grundsätzlich ist es bei alternativen Investments sinnvoll, verschiedene Strategien miteinander zu kombinieren, um das Verlustrisiko breiter zu streuen und damit zu vermindern. Deswegen eignen sich alternative Investments vor allem für sehr vermögende oder institutionelle Investor:innen. Privatpersonen, die nicht über genügend Kapital verfügen, um es auf verschiedene Anlagen zu streuen, sollten die Vor- und Nachteile alternativer Anlagen sorgfältig abwägen.
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Vorteile alternativer Investments
Alternative Investments bieten häufig höhere Renditechancen als herkömmliche Anlageformen. Je nach Konzept sind die Gewinnquellen ganz unterschiedlich, zum Beispiel Wertsteigerung bei den Investitionsgegenständen, unternehmerische Gewinnbeteiligungen oder Zinszahlungen auf zur Verfügung gestelltes Fremdkapital.
Alternative Investments korrelieren wenig mit herkömmlichen Anlageklassen. Indem du abseits der klassischen Börsen investierst, kannst du dich von den Verflechtungen der Finanzmärkte abkoppeln. Dadurch erreichst du eine höhere Vermögensstreuung und kannst dein Gesamtrisiko senken.
Weil alternative Investments Renditen bringen können, die über der Inflationsrate liegen, bieten sie einen gewissen Schutz vor Geldentwertung. Die Gewinne können vor allem in Zeiten hoher Inflation überdurchschnittlich hoch ausfallen.
Good to know
Sachwerte, beispielsweise
Immobilien als Anlageklasse, gelten allgemein als guter Inflationsschutz. Dies ist insbesondere für Gewerbeimmobilien der Fall: Gewerbliche Mietverträge sind oft an die Inflation gekoppelt. Die Mieten steigen also entsprechend der Geldentwertung an.
Nachteile alternativer Investments
Eine Investition in alternative Investments ist mit höheren Risiken verbunden, als das bei konventionellen Anlageformen der Fall ist. Anleger:innen tragen in der Regel ein unternehmerisches Risiko. Zusätzliche Risiken können entstehen, wenn Projekte mit Fremdkapital finanziert werden. Ein Totalverlust des Kapitals ist immer möglich.
Die häufig komplexe Struktur alternativer Investments macht die Anlagen für Nichtfachleute weniger transparent und schwieriger zu verstehen. Ob die versprochenen Erfolge tatsächlich eintreten werden, ist in vielen Fällen ebenfalls schwieriger nachvollziehbar.
Alternative Kapitalanlagen sind in der Regel langfristige Investitionen, auf die du während der Laufzeit nicht zugreifen kannst. Die Rückzahlung erfolgt meist erst nach vielen Jahren, abhängig vom Investitionserfolg, sorgt also für wenig Liquidität.
Anders als klassische Kapitalanlagen unterliegen alternative Investments in der Regel nicht der Abgeltungssteuer. Dies ist mit einem höheren Aufwand bei der Steuererklärung verbunden, vor allem wenn die Einkünfte im Ausland erzielt werden und der dortigen Quellenbesteuerung unterliegen.
Worauf vor einer Investition zu achten ist
Das Angebot an alternativen Investmentmöglichkeiten ist vielschichtig und der Markt unübersichtlich. Deswegen ist es sehr wichtig, mögliche Anlagen gründlich auf Qualität, Sicherheit und die damit verbundenen Risiken zu überprüfen. Folgende Tipps können dir bei der Auswahl eines geeigneten Investments helfen:
- Geschäftsmodell verstehen: Du solltest genau begreifen, womit du als Investor:in dein Geld verdienen wirst. Woher stammen die Einnahmen, welche Instrumente werden eingesetzt und wie hoch schätzt du die unternehmerischen Erfolgschancen ein?
- Risiken identifizieren: Die Gefahren der Anlage können je nach Investitionsobjekt und Konstruktion des Anlagevermögens unterschiedlich sein. Wenn du im Ausland investierst, musst du möglicherweise zusätzliche geografische oder rechtliche Risiken berücksichtigen.
- Plausible Dokumentation: Die Erfolgschancen und die einzelnen Risiken sind im Anlageprospekt ausführlich beschrieben. Auch wenn es mühsam erscheint: Vor einer Investition solltest du Geschäftspläne, Leistungsbilanzen und die Risikohinweise genau lesen, um einschätzen zu können, ob die Prognosen realistisch sind.
- Kosten prüfen: Neben möglichen Abschlusskosten sind alternative Investments in vielen Fällen mit hohen internen Kosten verbunden. Diese können sich in komplexen Strukturen verbergen und sind selten auf den ersten Blick ersichtlich. Grundsätzlich gilt: Je höher die Kosten sind, desto geringer fällt in der Regel der Ertrag aus und desto höher sind die Risiken für Anleger:innen.
Bock auf mehr Wissen zu alternativen Investments?
Alternative Investments: Vielschichtig, chancenreich, riskant
Alternative Investments sind Anlageformen, die über die klassischen Produkte wie Aktien oder Anleihen hinausgehen, etwa Hedgefonds, Private Equity, Investitionen in Sachwerte und Infrastruktur, Rohstoffe oder Kryptowährungen. In diese zu investieren, kann höhere Renditen bringen und zur besseren Risikostreuung des Investitionskapitals führen. Einzelne Investments können jedoch sehr hohe Risiken bergen und zum Totalverlust führen. Weitere Nachteile alternativer Investments sind deren geringere Liquidität, Transparenz und Regulierung.
FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Was zählt zu den alternativen Investments?
Alternative Investments sind facettenreich. Es sind Anlageformen abseits der klassischen Bankprodukte wie etwa Sparbücher, Fonds, Aktien. Dazu zählen beispielsweise Hedgefonds, Private Equity und Venture Capital, Private Debt, Investitionen in Infrastruktur und Infrastrukturprojekte, Immobilien-, Flugzeug- und Schiffsfinanzierungen, zudem Rohstoffe und Kryptowährungen sowie sonstige Sachwerte wie Kunst, Antiquitäten, Wein oder Oldtimer.
Welche Chancen bergen alternative Kapitalanlagen?
Alternative Investments bieten häufig höhere Renditechancen als herkömmliche Anlageformen. Je nach Konzept können Gewinnquellen zum Beispiel Wertsteigerung bei den Investitionsgegenständen sein, unternehmerische Gewinnbeteiligungen oder Zinszahlungen auf zur Verfügung gestelltes Fremdkapital. Eine Investition in alternative Investments birgt jedoch auch höhere Verlustrisiken als klassische Anlagen, dazu kommt ein unternehmerisches Risiko. Ein Totalverlust des Kapitals ist immer möglich.
*Detaillierte Informationen zu Leistungen, insbesondere zu Ausschlüssen, kannst du den jeweiligen Bedingungen des Kartenproduktes oder des Versicherungsproduktes entnehmen.
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- Platinum Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 10.000 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 230 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis. Die vollständigen Bedingungen zum Einlösen der Guthaben sowie die teilnehmenden Partner findest du hier.
- Gold Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 4.500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 170 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- American Express Card
Alle Details zu den Leistungen und Versicherungen findest du hier.
- American Express Blue Card
Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 600 Euro, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 25 Euro. Es gelten weitere Bedingungen: Nach erfolgreicher Kartenaktivierung über Web, App oder Telefon musst du deine Amex Blue Card innerhalb deines Online-Kartenkontos oder der Amex App für das Angebot registrieren. Das Angebot ist dort jeweils ca. 7 Tage nach Kartenerhalt im Amex Offers Bereich zu finden. Dein einmaliges Startguthaben über 25 Euro wird dir nach erfolgtem Kartenumsatz von mindestens 600 Euro (nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern) auf dein Kartenkonto gutgeschrieben. Die Kartenaktivierung und die Registrierung für das Angebot müssen innerhalb von 4 Wochen nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben zu qualifizieren. Die Kartenumsätze von insgesamt 600 Euro müssen in den ersten 6 Monaten nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben in Höhe von 25 Euro zu qualifizieren. Im Angebotszeitraum kannst du das Startguthaben in der Regel innerhalb von 5 Werktagen nach Erfüllung der Angebotsvoraussetzungen in deinem Online-Kartenkonto sehen. Stornierungen oder Rückerstattungen von Transaktionen, die die Höhe der Ausgaben reduzieren bzw. keine Ausgaben bedeuten, können zum Verlust des Startguthaben führen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- PAYBACK American Express Card
1) Bei allen American Express Akzeptanzpartnern. Ausgenommen sind Tankstellenumsätze. 2) Voraussetzung für die Extra°Punkte ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber einer PAYBACK American Express Karte warst. Im Fall einer Kündigung innerhalb der ersten 12 Monate, erlischt dein Anspruch auf die Extra°Punkte. Die Punktegutschrift erfolgt 4-6 Wochen nach Kartenausstellung, jedoch vorbehaltlich der Einhaltung der Bedingungen. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis. 3) Voraussetzung ist, dass du weiterhin am PAYBACK Programm teilnimmst. Werden über einen Zeitraum von drei Jahren keine °Punkte gesammelt, verfallen die °Punkte gemäß Ziffer 5 der Teilnahmebedingungen für das PAYBACK Programm. 4) Weitere Informationen zu den Versicherungen und insbesondere über die Ausschlüsse findest du hier. 5) Beitragsfrei bezieht sich auf den dauerhaften Entfall des Jahresentgelts. Im Rahmen der Kartennutzung können Entgelte gem. AGB anfallen. Google Pay ist eine Marke von Google LLC. Apple Pay ist in den Vereinigten Staaten von Amerika und anderen Ländern eine eingetragene Marke von Apple Inc.
