Was du über ETFs wissen solltest

1. Definition ETF: Das bedeutet die Abkürzung
2. Was sind die Vor- und Nachteile von ETFs?
3. In ETFs anlegen: Worauf ist zu achten?
4. Chancen und Risiken der ETF-Geldanlage
5. FAQ: Häufige Fragen und Antworten

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Definition ETF: Das bedeutet die Abkürzung

ETF kommt aus dem Englischen und steht für Exchange-traded Fund, also „börsengehandelte Fonds“. Und genau das sind ETFs auch: Investmentfonds, die an der Börse notiert sind. Wie auch bei allen anderen Fonds zahlen die Anleger:innen auch hier in einen „Geldtopf“ ein.

Dieses Vermögen wird dann nach der entsprechenden Anlagestrategie in Aktien – also Wertpapiere von Unternehmen – investiert. Deren Wertentwicklung an der Börse wird in einem Index abgebildet, dem sogenannten Börsenindex. Somit handelt sich bei ETFs streng genommen immer um Indexfonds. Bekannte Beispiele dafür sind der DAX oder der MSCI World.

Neben den Aktienindizes können ETFs auch Rentenindizes nachbilden – also die Wertentwicklung von Anleihen. Ein Beispiel hierfür ist der REXP. Dieser Index zeigt den Kursverlauf von deutschen Staatsanleihen.

Wenn du Geld in ETFs anlegst, entwickelt sich dein Anteil mit dem Index, den der Fond abbildet. Im Gegensatz zu den klassischen Investmentfonds, die maximal einmal täglich gehandelt werden dürfen, kannst du ETFs mehrmals während der Börsenzeit erwerben oder verkaufen. Wichtig zu wissen: Es kommen weitere Kosten hinzu, etwa für die Transaktionen und die Verwaltung (siehe übernächster Abschnitt).

Was sind die Vor- und Nachteile von ETFs?

ETFs sind nicht ohne Grund eine beliebte Geldanlage. Denn je mehr Aktien in einem Index enthalten sind, desto geringer ist das Risiko eines Totalverlusts. Anders ausgedrückt: Der größte Vorteil von ETFs ist, dass du nicht alles auf eine Karte setzt.

Ein weiterer großer Vorteil sind die geringen Kosten im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds, bei denen Verwaltungsgebühren von durchschnittlich 1,5 Prozent pro Jahr üblich sind. Bei ETFs sind es in der Regel zwischen 0,2 und 0,4 Prozent.

Und doch sind ETFs nicht in jedem Fall die beste Wahl für eine Investition oder einen Sparplan. Das gilt besonders dann, wenn es um den kurzfristigen Vermögensaufbau gehen soll. Denn ETFs unterliegen Kursschwankungen an der Börse, die auch mehrere Jahre dauern können.

Außerdem liefern ETFs in der Regel keine so gute Performance wie ein aktiv verwalteter Fonds, bei dem ein Fondsmanagement Veränderungen am Aktienmarkt analysiert und dementsprechend reagiert.

In ETFs anlegen: Worauf ist zu achten?

Du kannst ETFs entweder bei einer Fondsgesellschaft oder an der Börse kaufen und deine Bank oder eine Fondsvermittlung mit dem Kauf beauftragen. Beim Erwerb von ETFs bei einer Fondsgesellschaft wird meist ein sogenannter Ausgabeaufschlag von fünf oder mehr Prozent des Anlagebetrags fällig.

Beim Kauf über die Börse hingegen fallen Orderentgelte aus dem Preisverzeichnis der Bank an. Deren Höhe hängt vom Ausführungsplatz ab, zum Beispiel Direkthandel oder Xetra. Doch die Kosten sind in der Regel niedriger als der Aufschlag der Fondsgesellschaften.

Für eine erfolgreiche Anlage in ETFs sind vor allem zwei Punkte entscheidend: erstens geringe Kosten und zweitens die breite Streuung. Auf jeden Fall solltest du die jährlich anfallenden Gebühren vergleichen – je geringer sie ausfallen, desto besser.

Besonders wenn die Investition dem Vermögensaufbau oder der Altersvorsorge dient, ist die breite – am besten weltweite – Streuung der Aktien empfehlenswert. Dies ist beispielsweise bei MSCI-All-Country-World- oder FTSE-All-World-ETFs der Fall.

Außerdem ist eine große Anzahl von Aktien oder Anleihen in einem Fond vorteilhaft. Denn so verteilt sich das Risiko gleichmäßig. Oft verrät der Name des Aktienindexes die Anzahl der enthaltenen Aktien. Im Stoxx50 beispielsweise sind es 50 und im S&P 500 sind es 500. Bei verwalteten Vermögen von mehr als einer halben Million ist zudem die Wahrscheinlichkeit geringer, dass der Fond geschlossen wird.

Du kannst übrigens auch in Fonds investieren, die ein bestimmtes Anlageziel verfolgen wie speziell auf Wasserstoff ausgelegte ETFs – also bestimmte Themen-ETFs. Außerdem gibt es die Möglichkeit – meist über eine Direktbank oder eine Fondsvermittlung – mit einem ETF-Sparplan regelmäßig zu investieren.

Bei einem ETF-Sparplan solltest du die Höhe der Kaufspesen vergleichen und einkalkulieren, was an An- und Verkaufskosten anfällt. Oft verbergen sich diese im Preisverzeichnis hinter Begriffen wie „Transaktionsgebühren“ oder „Provisionen“. Aufgrund der Kosten kann unter Umständen günstiger sein, dreivierteljährlich oder halbjährlich einen größeren Betrag einzuzahlen statt monatlich kleinere Beträge zu investieren.

Chancen und Risiken der ETF-Geldanlage

Durch die breite Risikostreuung, die Flexibilität beim An- und Verkauf und die verhältnismäßig geringen Verwaltungsgebühren sind börsengehandelte Fonds bei Investor:innen beliebt. Wie bei allen Investments besteht auch hier ein Verlustrisiko – allerdings ein eher geringes. Informier dich auf jeden Fall über die Nebenkosten beim Kauf und Verkauf von ETFs oder lass dich professionell beraten.

FAQ: Häufige Fragen und Antworten