In Öl investieren: Aktien, Fonds & Co.

1. Öl als Rohstoff nur schwer zu ersetzen
2. In Öl investieren mit Aktien und Fonds
3. Mit Finanzderivaten in Öl investieren
4. Risiken von Öl-Investments
5. Um in Öl zu investieren: In die Materie einsteigen
6. FAQ: Häufige Fragen und Antworten zu Öl-Investments

Zu den AMEX Kreditkarten

Öl als Rohstoff nur schwer zu ersetzen

Öl ist auf der Erde nach wie vor unersetzlich. Auch wenn immer mehr alternative und umweltfreundlichere Energieträger zum Einsatz kommen, besteht in vielen Bereichen des Lebens nach wie vor eine Abhängigkeit von dem fossilen Rohstoff Öl.

Die Industrieproduktion und Privatpersonen auf aller Welt, die es zum Heizen benötigen, sind auf Öl angewiesen. Für die Mobilität ist Öl als Rohstoff ebenso unverzichtbar. Vor allem in der Landwirtschaft und im Güterverkehr sind Kraftstoffe auf Erdölbasis dominierend.

Öl ist zwar ein begrenzt verfügbarer Rohstoff, der aber noch Jahrzehnte zur Verfügung stehen wird. Noch heute gibt es weltweit große Ölvorkommen. Der Bundesverband Erdgas, Erdöl und Geoenergie e. V., abgekürzt mit BVEG, schätzt, dass allein die bisher entdeckten und erschließbaren Ölvorkommen bis ins Jahr 2060 reichen.

In Öl investieren mit Aktien und Fonds

Ein klassischer Weg, um vom Öl-Boom zu profitieren, ist ein Investment in entsprechende Aktien oder Fonds. Die Entwicklung der Öl-Aktienkurse korrelierte in der Vergangenheit oft mit der Ölpreisentwicklung. Anleger:innen, die also von einem steigenden Ölpreis ausgehen, können auf steigende Kurse von Aktien mit Öl-Zusammenhang hoffen.

Die Internationale Energieagentur, kurz IEA, prognostiziert, dass die weltweite Ölnachfrage in den kommenden Jahren wachsen und die Gesamtproduktion bis 2028 auf 106 Millionen Barrel steigen wird. Das spricht für einen stabilen oder steigenden Ölpreis.

Zu den Aktiengesellschaften, die sich auf den Vertrieb von Erdöl, die Suche nach neuen Erdöllagerstätten und die Förderung konzentrieren, gehören vor allem Mineralölkonzerne wie ExxonMobil, BP oder TotalEnergies. Viele dieser Konzerne schütten regelmäßig Dividenden aus, was ein Investment noch attraktiver machen kann.

Darüber hinaus können Investments in Firmen sinnvoll sein, die geologische und geophysikalische Dienstleistungen oder Offshore-Bohrdienstleistungen für die Öl- und Gasindustrie anbieten, beispielsweise Transocean oder CGG. Andere Unternehmen wie die Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG stellen Spezialstahlprodukte für die Ölindustrie her und profitieren von neuen Bohraufträgen.

Fonds und Öl-ETFs

Um für Diversifikation zu sorgen, also um das Verlustrisiko von Öl-Investments breiter zu streuen, kommen Fonds oder ETFs infrage, die sich auf den Ölsektor konzentrieren. Zu den aktiv gemanagten Fonds in diesem Sektor gehören beispielsweise:

• Der Goldman Sachs Global Environmental Transition Equity, in dem Papiere von Ölkonzernen wie ExxonMobil, Chevron und BP gehalten werden
• Der Guinness Global Energy Fund, der zu den größeren Fonds gehört, der in die globalen Energiemärkte investiert

Beispiele für ETFs sind:

• Der VanEck Oil Services, der in den vorgelagerten Ölsektor investiert
• Der iShares STOXX Europe 600 Oil & Gas, der aus Unternehmen aus dem europäischen Öl- und Gassektor zusammengesetzt ist

Mit Finanzderivaten in Öl investieren

Generell gilt: Finanzanlagen, die vollständig von der Entwicklung des Rohölpreises abhängen, bieten deutlich höhere Verlustrisiken. Das berücksichtigt, gibt es diese Optionen für Investments in Öl-Finanzprodukte:

Neben Aktien können Anleger:innen in Unternehmensanleihen im Energiesektor investieren. Die Renditen von Anleihen lassen sich in der Regel besser planen als die von Aktien. Doch droht der Totalverlust, sollte das Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten geraten.

Für Privatanlger:innen interessant sind vor allem sogenannte CFDs: Die Contracts for Difference sind außerbörslich gehandelte Finanzderivate, deren Wert sowie Wertentwicklung von einem oder mehreren Basiswerten abhängt, in diesem Fall vom Rohstoff Öl. Bei korrekten Prognosen lassen sich einerseits hohe Gewinne erzielen, andererseits drohen hohe Verluste.

Weitere Investitionsmöglichkeiten sind Knock-out-Zertifikate und Exchange-traded Commodities, kurz ETCs, oder Optionsscheine auf den Rohölpreis.

Risiken von Öl-Investments

Öl-Investments sind vor allem für Privatanleger:innen eine äußerst spekulative Geldanlage, da die meisten Finanzprodukte in diesem Sektor teilweise oder häufig unmittelbar von der Entwicklung des Ölpreises abhängen.

Eine seriöse Vorhersage dieser Entwicklung ist selbst für Expert:innen eine äußerst heikle Angelegenheit. Denn viele Faktoren wie geopolitische Krisen, Naturkatastrophen oder Unfälle bei Förderoperationen sind schlichtweg nicht prognostizierbar.

Außerdem wird der Umbau zu einer klimafreundlichen Wirtschaft auf mittlere Sicht dazu führen, dass Öl in immer häufiger durch andere Energieträger ersetzt wird, was ebenfalls zu sinkenden Ölpreisen führen kann.

Um in Öl zu investieren: In die Materie einsteigen

Erdöl hat für die Weltwirtschaft weiterhin eine entscheidende Bedeutung. Wer in den Ölmarkt investieren möchte, kann das über Aktien, Fonds, Anleihen oder spekulative Anlageprodukte wie CFDs oder andere Finanzderivate machen, die stark vom Rohölpreis abhängig sind. Die Renditemöglichkeiten sind hoch, die Verlustrisiken jedoch ebenfalls. Investition in Öl sollten Anleger:innen nur wagen, wenn sie sich mit dem Metier gut auskennen.

FAQ: Häufige Fragen und Antworten zu Öl-Investments