- Was sind Emerging Markets?
- Investieren in aufstrebende Märkte
- Schwellenländer mit Wachstumspotenzial und Risiken
- Als Investment interessant: Emerging Markets
- FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Das wichtigste aus diesem Artikel
Was sind Emerging Markets: Emerging Markets sind Volkswirtschaften im Übergang von Entwicklungsländern zu Industrieländern mit hohem Wachstumspotenzial.
Wachstum der Emerging Markets: Laut Weltbank wird das Bruttoinlandsprodukt in Schwellen- und Entwicklungsländern 2025 um knapp vier Prozent wachsen.
Investieren in aufstrebende Märkte: Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine effiziente Möglichkeit, in aufstrebende Märkte zu investieren.
Interessante Indizes für ein ETF-Investment: Die meisten Emerging-Markets-ETFs orientieren sich an den MSCI-Indizes, wie dem MSCI Emerging Markets Index.
Währungsrisiko bei Emerging-Markets-ETFs: Denke an das Währungsrisiko, da die MSCI-Indizes in US-Dollar gehandelt werden, während ETFs an deutschen Börsen in der Regel in Euro notiert sind.
Wachstumspotenzial und Risiken von Schwellenländern: Aufstrebende Märkte bieten schnelles Wirtschaftswachstum und Diversifizierungsmöglichkeiten, aber auch Risiken wie wirtschaftliche und politische Volatilität.
Investment in Emerging Markets: Mit ETFs können Anleger:innen in Emerging Markets investieren, was Chancen bietet, aber auch ein durchdachtes Risikomanagement erfordert.
Was sind Emerging Markets?
Emerging Markets, die auf Deutsch auch aufstrebende Märkte genannt werden, sind Volkswirtschaften, die sich im Übergang von Entwicklungsländern zu Industrieländern befinden. Diese Schwellenländer verzeichnen ein rasches Wirtschaftswachstum, steigende Industrieproduktion und zunehmenden Handel.
Zu den aufstrebenden Märkten gehört eine breite Vielfalt an Ländern in verschiedenen Regionen der Welt, darunter Asien, Lateinamerika, Osteuropa und Afrika. Dadurch repräsentieren Emerging Markets eine breite Palette von Kulturen, Sprachen und politischen Systemen.
Ein wesentliches Merkmal von Schwellenländern ist ihr hohes Wachstumspotenzial. Die Ursachen für dieses Wachstum sind vielfältig und reichen von einer jungen Bevölkerung, die die Arbeitskraft erhöht, bis hin zu technologischem Fortschritt und Infrastrukturverbesserungen.
Zudem bergen diese Länder oft viel Rohstoffe. Deshalb spielen Emerging Markets eine bedeutende Rolle in der globalen Wirtschaft. Ihr ökonomisches Wachstum und ihre Fortschritte in Industrie, Technologie und Infrastruktur prägen die Wirtschaftslandschaft und beeinflussen den internationalen Handel.
Statistik
Laut Prognose der Weltbank wird das Bruttoinlandsprodukt in Schwellen- und Entwicklungsländern 2025 um knapp vier Prozent gegenüber dem Vorjahr wachsen.
Quelle:
Statista
Investieren in aufstrebende Märkte
Um vom Wachstumspotenzial der Schwellenländer zu profitieren, bieten sich Anleger:innen zahlreiche Optionen: So sind etwa Exchange Traded Funds, kurz ETFs, eine effiziente Möglichkeit, in diese aufstrebenden Märkte zu investieren.
Diese börsengehandelten Investmentfonds können eine breite Palette von Vermögenswerten abbilden. Dabei fallen bei der Geldanlage in ETFs oft niedrigere Verwaltungsgebühren an als für aktiv gemanagte Fonds. Für Emerging Markets gibt es eine Vielzahl an ETFs, die verschiedene Aktienindizes und Regionen abdecken. Anleger:innen sollten sorgfältig prüfen, welcher ETF für ihre Anlageziele am besten geeignet ist.
Ein breit gestreuter ETF kann beispielsweise eine gute Möglichkeit sein, um von der allgemeinen Entwicklung der aufstrebenden Märkte zu profitieren. Spezifischere ETFs hingegen ermöglichen gezielte Investitionen in bestimmte Regionen oder Sektoren.
Interessante Indizes für ein ETF-Investment
Die meisten Emerging-Markets-ETFs orientieren sich an den MSCI-Indizes. Der bekannteste Schwellenländer-MSCI ist der MSCI Emerging Markets Index. Er beinhaltet (Stand Oktober 2023) rund 1.400 Werte aus 24 Ländern.
Die Länder, die der MSCI als Emerging Markets betrachtet, sind: Ägypten, Brasilien, Chile, China, Griechenland, Indien, Indonesien, Katar, Kolumbien, Korea, Kuwait, Malaysia, Mexiko, Peru, Philippinen, Polen, Saudi-Arabien, Südafrika, Taiwan, Thailand, Tschechien, Türkei, Ungarn und die Vereinigten Arabische Emirate.
Neben dem MSCI Emerging Markets Index gibt es weitere MSCI-Indizes für Schwellenländer, die bestimmte Bereiche abdecken oder die sogar noch breiter gefasst sind:
- Die Marktkapitalisierung des kleinsten Unternehmens im MSCI Emerging Markets Investable Market Index, kurz IMI, liegt bei nur rund zehn Millionen schwer – im MSCI Emerging Markets Index liegt sie bei über 124 Millionen US-Dollar. Der IMI enthält neben mittleren und großen Firmen zahlreiche kleine Unternehmen aus aufstrebenden Märkten aus der ganzen Welt und umfasst dadurch rund 3.400 Werte.
- Im MSCI Emerging Markets Small Cap sind nur die Spezialwerte der internationalen Schwellenländer enthalten – knapp 2.000 Unternehmen mit niedriger Marktkapitalisierung.
- Der MSCI Emerging Markets Socially Responsible Investment Index, SRI, bildet rund 200 mittelgroße und große Unternehmen mit sehr guten Bewertungen der Kriterien Umwelt, Sozial und Governance ab. Dadurch ist er besonders interessant für Anleger:innen, die ein nachhaltiges Investment in Emerging Markets tätigen möchten.
Quick-Tipp
Beim Investment in Emerging-Markets-ETFs sollten Anleger:innen an das Währungsrisiko denken. Die MSCI-Indizes, die diese ETFs oft abbilden, werden in US-Dollar gehandelt, während die an den deutschen
Börsen gehandelten ETFs in der Regel in Euro notiert sind.
Eine Veränderung des
Wechselkurses, also des Euro-Dollar-Verhältnisses, kann den ETF-Kurs beeinflussen. Ein stärkerer Euro im Vergleich zum US-Dollar senkt den Wert des ETFs, während ein schwächerer Euro den Kurs erhöhen kann.
Schwellenländer mit Wachstumspotenzial und Risiken
Im Vergleich zu etablierten Märkten weisen aufstrebende Märkte oft schnelleres Wirtschaftswachstum auf, sie befinden sich in einem Entwicklungsprozess und profitieren dadurch schnell und stark von strukturellen Veränderungen.
Außerdem gibt es in diesen Ländern oft wachsende Mittelschichten und eine steigende Konsumnachfrage, was Chancen für Unternehmen in Bereichen wie Technologie, Gesundheitswesen und Konsumgüter eröffnet.
Anleger:innen können mit einem Investment in Emerging Markets zudem ihr Portfolio diversifizieren: Durch die Anlage in Länder, Regionen oder Branchen, die von den anderen Investments noch nicht abgedeckt sind, ist das Wertpapierdepot breitet aufgestellt, was das Verlustrisiko mindert.
Auf der anderen Seite gibt es in Schwellenländern zahlreiche Herausforderungen. Sie sind oft anfällig für wirtschaftliche und politische Volatilität. Währungsschwankungen, Inflation und politische Unsicherheit können das Investitionsrisiko erhöhen.
Auch Transparenz und Regulierung können weniger ausgeprägt sein als in etablierten Märkten. Dadurch kann sich das Risiko für Betrug und unethisches Verhalten erhöhen. Der Schutz der Anleger:innen, etwa eine Einlagensicherung, kann sich durch komplexe rechtliche Rahmenbedingungen schwierig gestalten.
Als Investment interessant: Emerging Markets
Emerging Markets sind Volkswirtschaften, die sich an der Grenze von Entwicklungsländern zu Industrieländern befinden und dadurch oft ein starkes Wachstum versprechen. Mit ETFs können Anleger:innen ein Investment in Emerging Markets tätigen und ihr Portfolio diversifizieren.
Ihnen bieten sich in diesen aufstrebenden Märkten vor allem bei wachstumsstarken Sektoren zahlreiche Chancen. Allerdings erfordern die politische und wirtschaftliche Volatilität durchdachtes Risikomanagement.
FAQ: Häufige Fragen und Antworten
Ist ein Investment in Emerging Markets empfehlenswert?
Die Integration von Emerging Markets ins Portfolio bietet Diversifikation und Wachstumspotenzial, birgt aber auch hohe Risiken.
Welche Emerging-Markets-ETFs gibt es?
Es gibt verschiedene Emerging-Markets-ETFs von verschiedenen Anbietern. Beliebt sind die MSCI Emerging Markets Indizes.
Wie viel sollte in Emerging Markets investiert werden?
Das lässt sich pauschal nicht beantworten. Denn die Höhe der empfohlenen Investition in Emerging Markets hängt unter anderem davon ab, wie hoch die Risikobereitschaft und das verfügbare Budget der Anleger:innen sind und was die Anlageziele sind.
*Detaillierte Informationen zu Leistungen, insbesondere zu Ausschlüssen, kannst du den jeweiligen Bedingungen des Kartenproduktes oder des Versicherungsproduktes entnehmen.
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- Platinum Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 10.000 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 230 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis. Die vollständigen Bedingungen zum Einlösen der Guthaben sowie die teilnehmenden Partner findest du hier.
- Gold Card
Es gelten Bedingungen: Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 4.500 Euro (unter Ausschluss von Bargeldauszahlungstransaktionen und nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern), führst das Kartenkonto einwandfrei (u.a. kein Zahlungsverzug) und kündigst den Kartenvertrag nicht innerhalb der ersten 12 Monate, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 170 Euro. Die Gutschrift erfolgt mit nächstmöglicher Abrechnung, bereits nachdem du den Mindestumsatz erreicht hast, wird jedoch wieder rückgängig gemacht, sollte es zu der Kündigung in dem eingangs genannten Zeitraum kommen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- American Express Card
Alle Details zu den Leistungen und Versicherungen findest du hier.
- American Express Blue Card
Vorausgesetzt, du machst mit der Karte innerhalb der ersten 6 Monate nach Kartenerhalt einen Umsatz von mindestens 600 Euro, erhältst du ein Startguthaben in Höhe von 25 Euro. Es gelten weitere Bedingungen: Nach erfolgreicher Kartenaktivierung über Web, App oder Telefon musst du deine Amex Blue Card innerhalb deines Online-Kartenkontos oder der Amex App für das Angebot registrieren. Das Angebot ist dort jeweils ca. 7 Tage nach Kartenerhalt im Amex Offers Bereich zu finden. Dein einmaliges Startguthaben über 25 Euro wird dir nach erfolgtem Kartenumsatz von mindestens 600 Euro (nach Abzug von etwaigen Gutschriften von Vertragspartnern) auf dein Kartenkonto gutgeschrieben. Die Kartenaktivierung und die Registrierung für das Angebot müssen innerhalb von 4 Wochen nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben zu qualifizieren. Die Kartenumsätze von insgesamt 600 Euro müssen in den ersten 6 Monaten nach Kartenerhalt erfolgen, um sich für das Startguthaben in Höhe von 25 Euro zu qualifizieren. Im Angebotszeitraum kannst du das Startguthaben in der Regel innerhalb von 5 Werktagen nach Erfüllung der Angebotsvoraussetzungen in deinem Online-Kartenkonto sehen. Stornierungen oder Rückerstattungen von Transaktionen, die die Höhe der Ausgaben reduzieren bzw. keine Ausgaben bedeuten, können zum Verlust des Startguthaben führen. Voraussetzung für den Anspruch auf den Willkommensbonus ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber:in einer American Express Karte warst. Im Fall einer Kartenkündigung oder eines Kartenwechsels innerhalb der ersten 12 Monate nach Ausstellung der Karte, erlischt dein Anspruch auf den Willkommensbonus rückwirkend. Willkommensboni werden von American Express nur unter Vorbehalt der Einhaltung o.g. Bedingungen gutgeschrieben. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis.
- PAYBACK American Express Card
1) Bei allen American Express Akzeptanzpartnern. Ausgenommen sind Tankstellenumsätze. 2) Voraussetzung für die Extra°Punkte ist die erfolgreiche Ausstellung der Karte und dass du in den letzten 18 Monaten nicht Hauptkarteninhaber einer PAYBACK American Express Karte warst. Im Fall einer Kündigung innerhalb der ersten 12 Monate, erlischt dein Anspruch auf die Extra°Punkte. Die Punktegutschrift erfolgt 4-6 Wochen nach Kartenausstellung, jedoch vorbehaltlich der Einhaltung der Bedingungen. Weitere Informationen dazu findest du im Preis- und Leistungsverzeichnis. 3) Voraussetzung ist, dass du weiterhin am PAYBACK Programm teilnimmst. Werden über einen Zeitraum von drei Jahren keine °Punkte gesammelt, verfallen die °Punkte gemäß Ziffer 5 der Teilnahmebedingungen für das PAYBACK Programm. 4) Weitere Informationen zu den Versicherungen und insbesondere über die Ausschlüsse findest du hier. 5) Beitragsfrei bezieht sich auf den dauerhaften Entfall des Jahresentgelts. Im Rahmen der Kartennutzung können Entgelte gem. AGB anfallen. Google Pay ist eine Marke von Google LLC. Apple Pay ist in den Vereinigten Staaten von Amerika und anderen Ländern eine eingetragene Marke von Apple Inc.
